리만 브라더스 사태 (전)

안녕하세요 한푼거리입니다.

오늘도 이어서 리만 브라더스 사태에 대해이어서 알아봅시다.

 

이전의 내용은

story-opinion.tistory.com/15 

story-opinion.tistory.com/17

 

이전의 내용을 간략히 하자면

미국에서 저금리 시대가 계속 이어지면서 집값이 상대적으로 올라가게 됩니다.

이에 따라 사람들이 부동산 투자에 몰리게 되고 은행은 대출을 아무에게나 하게 됩니다.

은행 입장에서는 돈을 계속 빌려주고 싶어 어떻게든 자금을 유치하고 싶었고 보증의 보증의 보증을 서는 상품까지 만들어 돈을 빌려주며 사람들이 부동산 투자를 할 수 있도록 했습니다. 

그리고 미국의 금리가 어느 순간 올라가기 시작했고 사람들은 부동산이 너무 과열된게 아닐까 하는 생각을 하게 됩니다.

 

그리고 그 불안은 시장에 영향을 미치게 됩니다.

부동산의 공급은 계속 이뤄졌지만 사람들의 기대가 하락하자 수요또한 하락하게 됩니다. 

집값은 급락하게 됩니다.

 

한번 떨어지기 시작한 집값은 사람들의 집값(부동산 투자 수익)에 대한 기대감은 더욱 빨리 떨어지게 됩니다.

즉 사람들이 집을 계속 갖고 있을 이유가 없어진 것입니다.

 

많은 사람들이 집을 포기 했고 은행은 더 이상의 금액을 회수 하지 못했습니다.

은행은 돈을 회수하지 못하고 가격이 떨어진 집만을 담보로 돌려 받은 것입니다.

 

사람들에게 돈을 마구 빌려준 은행은 집잢이 오르면 그 수익으로 원금이상을 회수하려고 했지만 집값은 떨어졌고 돈을 빌린 사람들에게 징수하려 해도 그들은 서브프라임, 수입이 불안정하며 신용이 낮은 사람들 이었습니다.

즉 돈을 갚을 능력이 되지 않는 사람들이 었습니다.

 

은행 입장에서는 이자는 물건너 갔고 원금 회수조차 어려워 진것입니다.

CDS를 통해 보증을 선 은행, 보험사 입장에서는 막대한 돈을 지불해야 했습니다.

상황이 안 좋아진 것을 대비로 보험을 든 은행들에게 어마어마한 보험금을 지불해야 했습니다.

 

집 하나에 많은 은행, 보험, 개인, 가상의 통화량이 얹혀져 있던 것입니다.

이후 보증을 선 AIG를 구제하기 위해서 850억 달러 이상의 구제가 들어갑니다.

미국의 주택 담보 대출 업체(FannieMae, FreddieMac)는 국유화 됩니다.

모기지 회사인 컨트리 와이드는 BOA(Bank Of America)에 인수 됩니다

HSBC는 막대한 (약 107억 달러) 손실을 입습니다.

미국의 2번째로 큰 베어스턴스 증권사는 주가가 145달러에서 2달러로 폭락 합니다. 그리고JP모건에 인수 됩니다.

 

그 중 가장 큰영향을 받은 곳은 리만 브라더스 입니다.

 

미국의 4대 투자 은행중 하나인 리만 브라더스가 파산하게 된 것입니다.

이 충격이 상당하여 서브프라임 사태 보다는 리만 브라더스 파산으로 용어가 더 많이 쓰인다고 합니다.

 

그때 당시 부채규모만 6000억 달러가 넘어 갔습니다.

원으로 1달러=1000원으로만 대충 계산해 봐도 600조이상의 부채입니다.

이 가치는 당시 세계20위권 경제 강대국의 국내 총생산을 모두 합친 것 만큼의 규모 였습니다.

그야말로 재앙 수준의 부채입니다.

 

이 여파는 세계 전역에 여파를 미쳤습니다.

 

아시아 : 수출 급감, 아시아에 투자된 자금 회수

중남이 : 수출 급감, 투자된 자금 회수

중동 : 석유 수요 급감

아프리카 : 국제 기원금 급감

유럽 : 투자된 자금 회수, 자금이 회수 되자 유럽은 아시아에 투자된 자기들의 자금을 회수 했다. (아시아는 두 번 맞았다)

 

800만이상의 미국인이 일자리를 잃게 되었다.

상황 안정을 위해 7조달러 이상이 투입 됬다.

그리고 600만명은 집을 잃어다고 한다.

 

이 때문에 주택 가격 지수는 206.52에서 139.26으로 폭락 하게 되었다.

최근에는 이전의 지수를 되찾았다.

미국의 주택 가격 지수 출처 : https://ko.tradingeconomics.com/united-states/case-shiller-home-price-index

그리고 경제 부흥 정책을 위해 저 금리 시대가 다시 오게 되었다.

미국의 금리 추이 출처 : https://ko.tradingeconomics.com/united-states/interest-rate

약 2009년에서 2016까지 금리가 거의 0%인 것을 볼 수 있다.